国家及地方基建重点工程陆续开工，内外承压大背景下基建投资稳增长方向明确，且此次投资以川藏铁路为代表的补短板方向为重点投资领域，基建投资数据在四季度有望看到企稳回升，机械板块利好轨交及工程机械两大板块。轨交方向：未来三年车辆设备进入采购高峰期，打赢蓝天保卫战，公转铁政策推动机车货车需求迎来爆发式增长；高铁地铁通车高峰即将到来，动车组、城轨业务增长可期。重点推荐中国中车。工程机械方向：基建项目开工加速，农村基建提供增量，叠加更新周期，工程机械景气周期有望延长，挖机前9 月销量增速53%。竞争格局持续优化，集中度提升、国产化率提升是趋势，国产主机厂商受益。重点推荐：三一重工。
国际原油价格高位震荡，全球勘探开发活动持续升温，油服市场迎来复苏。我国油气开发形势严峻，常规老油气田面临稳产难题，待探明、待开发油气资源品位下降，开发难度不断提升，同时，天然气供需矛盾突出，加大页岩气等非常规油气开发力度成为必然趋势。“三桶油”已经召开专题会议，研究提升国内油气勘探开发力度，以保证国家能源安全等工作，未来我国油气投资料将显著提升。重点推荐：杰瑞股份、中海油服、石化机械、通源石油。
关注科技相关产业补短板方向，推荐投资趋势向上且进行国产化替代的半导体自动化、汽车电子自动化。关注标的：北方华创、中环股份、克来机电。
|
