在基建投资、设备更新及机械替代人工等多重因素影响下，工程机械行业在2020年上半年艰难的挑战下正攀上一座新的高峰。
近日，工程机械各大企业陆续发布半年度业绩报告，行业的火爆，无疑带动了企业的亮眼的业绩。在我们收集到的行业中报业绩预告中，所有企业都实现了不同程度的增长。“核心产品”、“行业高景气”等字眼频繁出现在各企业的业绩预告中。
从市场行情、产品竞争力和业绩表现来看，你更看好哪家整机企业呢?
工程机械企业逆势增长，超市场预期
中联重科：主营业务丰硕，新兴板块发力
8月21日晚间，中联重科发布半年报公告，实现营业收入288.27亿元，同比增长29.49%。归属于母公司净利润40.18 亿元，同比增长55.97%。
1-6月中联起重机、混凝土机械、其他机械和产品营收分别同比+39.39%、15.31%、33.93%。Q2中联挖掘机板块销量同比增长了63.1%，其中6月当月，挖掘机销量更是跻身中国品牌五强。高空作业设备板块也一鸣惊人，在2020年上半年的销售额毫无悬念地实现了翻番，一跃晋身行业第一梯队。
行业延续高景气叠加主要产品市占率稳步提升，中联营收及业绩均实现较快增长。
徐工：高端产品发力，业绩环比改善明显
8月31日徐工发布2020年半年度报告，2020H1公司实现营业收入350.69亿元，同比+12.56%;实现归母净利润20.62亿元，同比-9.7%。Q2单季度实现营业收入212.23亿元，同比+26.81%;实现归母净利润14.5亿元，同比+17.9%。
2020上半年徐工各大主营板块收入情况
从产品营收来看，二季度，徐工起重机械营收为126.92亿元，同比+10.58%。其中千吨级轮式起重机今年以来销量同比增长近300%，轮式起重机市场占有率世界第一，随车起重机市场占有率高位增长3pct，稳居行业第一;
桩工机械营收为35.31亿元，同比+3.75%;
铲运机械营收为30.91亿元，同比+3.21%，6吨以上大吨位装载机市场占有率同比+2.1%;
消防机械营收为16.91亿元，同比+65.58%。
压实机械营收为10.87亿元，同比+1.2%;
路面机械营收为8.31亿元，同比+29.54%。压路机、铣刨机、摊铺机市场占有率分别同比+5.7、8.4、13.6%。
行业高景气叠加高端产品发力，使得徐工营收及业绩改善明显。
三一：净利超84亿，再续传奇
8月28日，三一重工发布2020年半年度报，2020H1公司实现营业收入491.88亿元，同比+13.37%;实现归母净利润84.68亿元，同比+25.48%，经营活动产生的现金流量净额85.48亿元，同比增长12.54%。
2020上半年三一主营收入情况，其中挖机占比38.7%
上半年，三一挖掘机共销售4.3万台，市占率达25.5%，稳居国内第一，营收为186.49亿元，同比+17.22%;
混凝土机械营收为135.06亿元，同比+4.51%;
起重机械营收为94.27亿元，同比+10.9%，汽车起重机市场份额大幅提升;
桩工机械营收为37.51亿元，同比+26.59%;
路面机械营收为15.01亿元，同比+20.15%，摊铺机、压路机市场份额提升明显。
行业延续高景气叠加公司产品竞争力显著提升，三一营收及业绩均实现较快增长。
柳工：危中寻机 国内外市场逆势增长
柳工2020年半年度报告，实现营业收入115.49 亿元，同比增长14.00%;利润总额8.45亿元，同比增长1.29%;归属于母公司所有者的净利润6.78亿元，同比增长2.67%。
从产品看，柳工核心产品装载机、挖掘机、压路机、推土机市场占有率大幅提升。1-6月柳工国内土石方机械销量同比增幅优于行业 22%，整机国内销售同比增长 35%，其中，柳工挖掘机产量同比增长78%，国内市场占有率同比增长1.6%;柳工海外土石方机械销量同比优于行业 18%。
稳外贸+核心产品销量高增长，主推柳工上半年业绩逆势增长。
山河智能：疫势前行，危中育机
8月24日，山河智能正式发布2020年中期业绩报告：上半年归属于上市公司股东的净利润约为3.99亿元，同比增长26.07%，营业收入约为43.80亿元，同比增长20.68%，经营现金流2.69亿元，同比增长189.06%。
疫”势前行，全力抢占海外市场先机。山河智能欧洲子公司在1月份销售同比增长76%的情况下，2月销售同比增长达到130%，创造历史新高。
布局重点产品发力“掘金”。山河智能控股子公司中铁山河上半年在广深市场投入6台盾构机，累计已达16台，在广深地铁建设工地上努力掘“金”。
加速推进5G+工业互联网融合。山河智能与湖南联通签署战略合作协议，加速发展5G时代，在“5G+航空装备”、“5G+智能挖掘机”、“5G+无人平台”、“5G+电控部件”等领域取得了傲人成绩。
基建利好的大环境下，山河智能顺势而为，一如既往抓研发创新，以先导式创新模式实现差异化竞争优势，助推山河智能业绩实现了高速增长 。
挖机市场国产品牌集中化，三一、徐工、柳工受益
得挖机者得天下。从挖掘机市场格局来看，6月三一重工挖掘机整体销量同比大幅增长68.4%，市占率25.3%。依然领先行业;徐工6月销量增长53.2%，市占率14%排名第二，1-6月市占率16.1%(较2019年同期提升2.1pct);卡特彼勒6月销量增长28%，市占率为11.2%。柳工销量增速为84%，市占率为7.1%;山东临工销量增速为142%，市占率为9.7%。
徐工增速较高，主要得益于徐工备货充足、渠道整合等，完美应对了疫情后期需求复苏产能紧张阶段;
三一整体市占率保持平稳，略微提升，得益于产品结构升级。上半年已推出50吨以上一系列中大吨位挖机;
柳工销量增速高达84%，超越了行业平均水准，挖机发展潜力十足。
起重机高光表现堪比挖机，徐工、三一、中联受益
2020年1-6月起重机销售情况
2020年上半年，在更新换代和基建拉动之外，起重机市场表现堪比挖掘机市场。2020年6月工程起重机四类起重机产品共销售7380台，同比2019年增加2800台，增长61%。2020年1-6月起重机四类产品累计销量超4万台，与2019年同期相比增长13.5%。其中国内市场销售38261台，同比增长14%左右。
上图为2020年1-6月四类起重机销售情况，可以看到：汽车起重机4月销量逼近历史峰值，风电机型履带起重机暴涨，轮胎起重机6月增幅最高。
目前，我国起重机市场格局，已形成徐工机械、三一重工、中联重科、和柳工为代表的国产工程起重机局面。2020年上半年，我国工程起重机产销两旺，使得国产企业充分受益。
从2020年各大企业的中报中可以看到，工程机械企业业绩整体保持着攀升的势头，从整体盈利看来，除徐工外其余企业均保持同比上升。其中，三一的营收和净利润仍然处于领先位置。中联重科的营收及净利的同比增幅均遥遥领先，超过行业水准。
|
