三季度，工程机械国内外销量整体走弱，1-8月，主要工程机械产品共销售125.8万台，比去年同期下降1.8%，国内销量连续四个月下降，出口销量连续两个月下降，与基础设施建设密切相关的挖掘机、装载机等呈现触底回升态势。随着宏观调控政策的加快实施，产业加快向高端化、智能化、绿色化、国际化、服务化转型升级，主要工程机械企业加快“拓外降本增利，工程机械行业底部有望于2024-2025年显现。
长沙工程机械出口量增价涨，1-8月，以中联重科、三一重工、山河智能、铁建重工等企业为主体的工程机械产业出口工程机械201.2亿元，同比增长29%，占同期湖南出口工程机械总额的92.5%。
由长沙市工程机械行业协会参与承办的2024长沙国际工程机械展览会东南亚分展、湖南首个工程机械评估师培训班、工程机械智能制造专业技术转移转化能力提升高级研修班、长沙市工程机械行业中小企业数字化转型第二批试点企业供需对接路演等一系列活动成功举办，协会在助力优化资源要素、深化产业国际合作中发挥着重要作用，未来将进一步赋能产业高质量发展。
印尼雅加达国际工程机械和矿业机械展览会成功举办；国家标准委发布首批7项电动工程机械国家标准发布；中国工程机械工业协会再制造与循环利用分会成立；机械工业“十五五”规划编制工作正紧密部署；徐州五家工程机械企业江苏省首台(套)重大装备名单。
一、宏观环境与产业运行
01 国际：俄罗斯工程机械设备进口回收费将大幅增加
据俄罗斯机械网报道，俄工贸部提出讨论到2030年提高进口设备回收费税费的方案，预计将于2024年10月1日生效，且只有俄罗斯和白俄罗斯已经能够生产的设备类别才会受到回收费税率指数化增加的影响。随着某些类型机器的生产被掌握并且有机会向市场提供所需数量，该系数将会发生变化。根据此方案，至2030年的6年内，某些设备的回收费税率将几乎翻倍。例如：对于重量为12吨至20吨的卡车，该系数将为17，而目前为9.57；对于卡车牵引车，该系数将为29，而现在为16.4。对于牵引式设备，该系数计划从7.4提高到15.6。自7月1日起，部分类别装载机、自卸车回收费税率已经上调。现在预计到2024年底，自卸车和半挂车的税收将增加70%至85%，随后每年增加10%至20%。对于DST（筑路设备）等工程机械产品，比如装载机，费率每年都会增加15%。但是，在某些工程机械品类上，俄罗斯自产率低，回收费税率指数化也将延期执行。比如，挖掘机的征税将不早于2026年增加，挖掘装载机的征税将不早于2028年增加。
02 国内：政策推动产业加快向“五化”转型升级
今年三季度以来，宏观调控政策加快实施，国务院办公厅、工信部相继发布《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，重点推动服务贸易与工程机械融合发展、首台（套）重大技术装备推广应用、重点领域设备更新与技术改造，产业加快向高端化、智能化、绿色化、国际化、服务化转型升级。
03下游：宏观投资增长放缓，开工率呈回升趋势
在工程机械市场整体需求中，基础建设与房地产综合占比超60%。房地产市场低迷，地产企业开工意愿较低，专项债发放缓慢等问题，直接导致工程机械设备开工率不足，设备需求端购买意愿下降，设备销量随之下滑。1-8月，基础设施投资（不含电力投资）同比增长4.4%，增速较前7月放缓0.5个百分点，连续五个月放缓；房地产开发投资下降10.2%，降幅与1-7月持平，房地产市场继续处于调整中；从开工率来看，2024年以来，3-7月全国工程机械开工率均弱于去年同期水平，整体市场仍处于下行通道，8月开工率有所上升，略高于去年同期水平。
04 我国重点整机产品国内外销量整体走弱
从产品销量来看，据中国工程机械工业协会数据，1-8月，主要工程机械产品共销售125.8万台，其中，国内销售75.62万台，出口50.18万台，出口销售占比约40%。其中，升降工作平台、压路机、平地机出口销售量大于国内销售量，分别占总销量的50.58%、58.30%与85.73%；挖掘机、装载机出口销售量也占据较大比例，均达到49%左右；高空作业车1-8月出口销售量仅为84台，占总销量的3.54%。
从进出口贸易额来看，据海关数据整理，2024年1-8月我国工程机械进出口贸易额为364.03亿美元，同比增长4.55%。其中进口金额17.51亿美元，同比下降0.14%；出口金额346.53亿美元，同比增长4.8%。
05 海外龙头企业二季度收入及利润下降明显
海外三大工程机械龙头中，除小松受益于汇兑收益公司收入、利润仍有提升外，卡特彼勒与约翰迪尔收入、利润均下降明显。卡特彼勒二季度公司营收约166.9亿美元，同比下降3.6%，公司净利润约26.8亿美元，同比下降8.2%。在北美地区，销售额与去年同期大致持平，而欧洲、非洲和中东（EAME）地区的销售额下降了27%，亚太地区下降了15%。卡特彼勒表示，销售额下降主要受经销商库存变化的影响。在亚太地区，不利的汇率影响也起到了显著作用，尤其是与日元相关的影响。小松二季度公司营收约0.96万亿日元，同比增加6.7%，营业利润约0.15万亿日元，同比增加5.7%。若剔除汇兑影响，二季度公司收入分别为0.80万亿日元，同比下降5.7%。在北美，小松建筑设备销售额增长了12.5%，达到2615亿日元，中南美增长了12.8%，达到1657亿日元，但如果不计汇率影响，这两个地区的销售额实际上是减少的。在亚洲，由于最大市场印尼表现不佳，销售额下降了10.8%，为980亿日元。约翰迪尔除了是全球工程机械龙头外，还是全球农业机械龙头。为剔除农业机械影响，仅考虑公司建筑林业机械业务。5-7月公司建筑林业机械营收约32.4亿美元，同比下降13.5%，营业利润约4.5亿美元，同比下降37.4%。除中欧&独联体国家表现较好外，其他地区营收均有所下降。
06 主要工程机械企业加快“拓外降本增利”
工程机械上市公司相继发布半年报，根据统计的16家企业来看，近6成企业营收同比实现正增长。从营收来看，潍柴动力以1124.9亿营收断层引领整个行业，也是行业中唯一一个营收过千亿的企业；四大主机厂徐工、三一、中联重科、柳工分别以496.32、387.38、245.35、160.60亿元的营收规模引领整机企业。在营收变化上，山推股份以33.81%的同比正增长引领行业，浙江鼎力和艾迪精密的营收增长也在20%以上。从净利润来看，柳工表现最佳，以60.2%的同比增长引领行业，潍柴动力和中国龙工分别以51.41%和49.19%的正增长位居增长第二、三名。从海外收入来看，三一重工、山河智能、潍柴动力三家企业海外收入占比达到50%以上，三一重工海外收入占比最高，达到60.77%，中联重科、柳工机械、山推股份、徐工机械海外收入超40%以上。
二、湖南产业发展情况
01 省政府发布政策推动工程机械产业延链
三季度，湖南省人民政府办公厅先后发布《湖南省加快内外贸一体化创新发展工作措施》《湖南省“两业融合共进”行动方案（2024—2027年）》，文件重点提出推动企业再制造出口、海外售后服务等后市场发展，鼓励企业发展总集成总承包和系统解决方案、装备工业设计、设备制造与安装调试、远程运维、故障诊断、数据处理等相关服务。
02 省委书记沈晓明调研工程机械产业发展
7月23日，湖南省委书记沈晓明在长沙调研工程机械产业发展。晓明书记先后走访了湖南五新隧道智能装备股份有限公司、湖南国重智联工程机械研究院有限公司、三一智联重卡产业园、湖南华汛应急装备有限公司、长沙市桑特液压技术有限公司，察看生产车间、检测平台等，重点了解共性关键技术研发供给与成果转化、产业链上下游协同发展、产品市场拓展等情况。沈晓明指出，要坚持以科技创新引领产业创新，深化产业转型升级、提质增效，巩固湖南工程机械产业优势地位。要大力提升工程机械装备的自主配套和本地配套能力，加大关键零部件配套企业引进力度，着力补齐产业发展短板。要积极推进工程机械再制造产业发展，延伸产业链条，开拓市场空间，培育新的产业增长点。
03 本地工程机械出口量增价涨
2024年上半年，湖南工程机械主要上市公司实现营收717.17亿元，同比下降1.6%；净利润68.72亿元，同比上升5.7%；实现海外收入382.99亿元，同比增长12.4%，占总营收比例达53.4%，比上年同期上涨约6.7个百分点。三一重工、山河智能两家企业海外营收约达60%，分别为60.77%和59.16%，中联重科海外营收占比49.11%。
从出口贸易额来看，前8个月，湖南工程机械出口217.5亿元，比去年同期增长24.1%。其中，湖南对欧盟(27国)出口27.6亿元，增长99.9%，湖南对其他金砖国家出口工程机械96.9亿元，增长37.8%，出口工程机械排名前五的国家中，其他金砖国家俄罗斯、沙特阿拉伯、印度、巴西占据四席。长沙出口工程机械201.2亿元，增长29%，占同期湖南出口工程机械总额的92.5%。究其原因，一是海外市场对“中国制造”认可度持续提升;二是长沙工程机械技术含量及附加值增加;此外，境外关税波动和物流成本增加，对出口货值也有推高作用。
04 海外展会推动企业加速出海
8月22日，2024长沙国际工程机械展览会东南亚分展在马来西亚吉隆坡拉开帷幕，三一、中联、柳工、现代、JCB、山河智能、龙工、山推、山东临工、同力重工、山东七运、五新隧装、湖南优钻等全球近百家工程机械知名品牌展商亮相。同日，2024中国（长沙）工程机械再制造（二手）设备经贸对接会（马来西亚）上，举行了经贸合作签约仪式。湖南省工程机械再制造设备出口行业联盟与马来西亚雪兰莪暨吉隆坡机械五金商公会，签署了战略合作协议，长沙机智数联科技有限公司与成功机件（马）有限公司签约了双方合作协议。根据协议，中马双方将聚焦工程机械再制造（二手）设备出口、标准互认等方面深化合作，进一步提高双方经贸交流，共同打造长沙面向马来西亚及东南亚其他国家的工程机械再制造（二手）设备出口新典范。
05 人才培训活动赋能产业发展
9月10日，湖南首个工程机械评估师培训班的35名学员顺利拿到资格证书。湖南首个工程机械评估师培训班由长沙市制造业发展促进中心、长沙市工程机械产业链办公室、湘潭市商务局主办，长沙市工程机械行业协会、湖南省工程机械再制造设备出口行业联盟承办，培训班旨在培养一批具备高素质、高能力的工程机械评估师，赋能工程机械再制造市场发展。9月18日-22日，由中国工程机械学会、湖南省科协、长沙市工程机械行业协会承办，湖南国重智联工程机械研究院、湖南省机械工程学会等协办的“工程机械智能制造专业技术转移转化能力提升高级研修班”在长沙开班，来自全国从事工程机械行业的专业技术人员、科研管理人员等100多位专业技术人才参加。本次研修班围绕国家战略性新要求，结合工程机械行业特点，以主题报告、专题研讨、学术交流、现场教学、实地实训等研修方式开设培训课程，推动工程机械领域技术人员及管理人员提升专业技能，提高理论水平，助力工程机械领域新一轮技术转移转化。
06 第二批中小企业数字化转型启动
9月14日，长沙市工程机械行业中小企业数字化转型第二批试点企业供需对接路演活动举行。此次活动由长沙市工业和信息化局主办，长沙市企业服务中心、长沙经开区管委会产业发展局、长沙市工程机械产业链办公室、长沙市工程机械行业协会、湖南国重智联工程机械研究院有限公司承办，三一科技城、三一众创孵化器协办。目前，长沙市工程机械行业中小企业数字化转型工作已形成了“一企一表”的需求梳理研究模式，并梳理出69条需求，对应38个三级场景。同时，通过公共服务平台汇聚了100余家行业服务商，打造了159项“小快轻准”的数字化解决方案及产品。会上，6家工程机械行业集成服务商与79家第二批改造实施企业精准对接，携手合作打通数字化转型过程中的痛点、难点、堵点。活动现场，53家企业与服务商达成诊断意向签约。
07 长沙工程机械领域新增3家“国家队”
9月4日，中小企业信息网公示了第六批专精特新“小巨人”企业名单。湖南有64家企业入围。其中，长沙地区的企业达到35家，占比约55%。此次长沙入围的企业，在新材料、新能源、集成电路、人工智能、生物医药等前沿产业占据主流，工程机械领域湖南蓝天智能装备科技有限公司、湖南中联重科应急装备有限公司、山河智能特种装备有限公司3家企业入选。
08 主要工程机械企业动态资讯
三、行业发展与地方动态
01 印尼雅加达国际工程机械和矿业机械展览会成功举办
2024年9月11日至14日，印尼雅加达国际工程机械和矿业机械展览会（Construction Indonesia & Mining Indonesia）在雅加达会展中心盛大开幕。印度尼西亚，作为东南亚最大的经济体和人口大国，近年来在基础设施建设、房地产开发以及矿业资源开发等方面投入巨大，对工程机械、建筑设备和矿业机械的需求持续攀升。此次展览会由专业的展览机构主办，是印尼乃至东南亚地区规模最大、最具影响力的行业盛会之一。此次展会上，共有1300多家全球采矿设备公司参展，包括徐工集团、三一重工、中联重科等中国企业参加此次展会。
02 首批7项电动工程机械国家标准发布
8月5日，电动工程机械标准稳链经验交流现场推进会上，市场监管总局（国家标准委）发布了首批7项电动工程机械国家标准，标准发布即实施。本批标准涵盖了术语、整机、能耗试验方法、动力电池安全等产业链各个方面，将针对传统内燃机工程机械能耗高、噪声大、污染环境严重等突出问题：一方面可规范产业转型发展急需的技术要求，统一上下游技术规格，打通产业链发展的断点和堵点；另一方面也为设备的选购和检测给出了统一的技术依据和测试规范，有利于加速电动工程机械的市场化进程，为工程机械设备更新升级奠定技术基础。
03 中国工程机械工业协会再制造与循环利用分会成立
8月31日，中国工程机械工业协会再制造与循环利用分会成立大会暨工程机械再制造与循环利用发展论坛在江苏常熟隆重召开。来自工程机械行业再制造领域企事业单位、科研院所代表130余人参加会议。中国工程机械工业协会会长苏子孟要求再制造和循环利用分会成立后要积极贯彻落实循环经济促进法和有关制度规定，发挥优势、突出重点，加强相关标准化和水平能力评价工作，坚持市场主导，加快协同创新，为深入推进循环经济发展作出贡献。
04 机械工业“十五五”规划编制工作启动
9月13日，中国机械工业联合会在京组织召开了机械工业“十五五”规划编制工作启动会，部署规划编制相关工作。中国机械联会长徐念沙强调，机械工业“十五五”规划的编制，要紧扣时代特征，一是密切关注国际安全环境和政治环境变化，二是密切关注全球经济形势的深刻变化，三是密切关注全球科技环境的变化。
05 徐州五家企业江苏省首台（套）重大装备名单
9月19日，江苏省工信厅公示了2024年江苏省首台(套)重大装备名单，徐州市徐州达一重锻科技有限公司、徐工集团工程机械股份有限公司、徐州景安重工机械制造有限公司、徐工消防安全装备有限公司、江苏集萃道路工程技术与装备研究所有限公司生产的20MN重型数字化快锻液压装备、XC9350电驱动轮胎式装载机、TRD7095型链刀式成墙机、XGS70K移动式升降工作平台、XZJ15120XGC(JTC400A)交通锥收集工程车入选。
四、专家观点
高盛预测：国内工程机械市场有望于2024-2025年触底
近日，高盛发布了聚焦光伏、锂电、新能源汽车、空调、钢铁、功率半导体以及工程机械七大行业产能周期的调研报告。这七大行业既代表着中国制造业（占据了2023年GDP的6.6%），也存在着超额产能（贡献了2023年GDP增长的21.9%），也是制造业出海的典型（海外市场平均份额由2020年的27.0%快速增长至2023年的37.0%）。
此研报从市场供需发展均衡关系、行业平均产能利用率、现金流、利润率、负债率以及资本支出等方面综合分析了七大行业经营现状及发展趋势。并将行业内超过50%以上企业的盈利能力与负债压力（EBITDA利息覆盖倍数低于五倍）达到无法驱动资本获取和扩张的时期，以及结合需求端市场变化趋势（资产支出/销售额）视为行业出现触底的“临界点”。
以此分析框架分析当前工程机械行业，该研报认为：
1.市场供需关系：2023年，工程机械产能约等于国内市场需求的7.2倍，全球需求的1.1倍，产能利用率约为30.0%。
2.企业经营现状：2024年一季度，工程机械产品价格同比持平，有74.0%的企业经营性净现金流为零或负。
3.企业出海：2023年，中国工程机械产品供应量占据全球总供应量的33.0%，出口量占产能的53.0%；相较于2020年，2023年出口量增长了2倍，海外市场份额由11.0%上升至21.0%，其中有21.0%的产品销往美国和欧盟。
4.海外市场竞争力：国内工程机械生产成本平均比海外同业低8.0%~46.0%；
5.行业发展前瞻：随着房地产新开工企稳以及行业进入设备更新周期，国内市场需求有望于2024-2025年触底。但是，由于设备的更新换代是唯一的支撑因素，正常化需求水平可能低于往年。结构性供大于求将持续。
简评：工程机械国内市场需求于2024-2025年触底，已经是行业内大多数从业者的共识。1-7月份，挖掘机国内销售5.96万台，同比增长6.23%；装载机国内销售3.34万台，同比跌幅收窄至0.36%。显然，从挖掘机与装载机等主要产品国内销量数据看，工程机械国内市场需求已经触底回暖。
叶京生：工程机械未来的服务模式
经济下行，产能过剩，房地产行业调整，导致工程机械整机市场萎缩，价格战愈演愈烈，服务后巿场客户流失严重，制造商能分给代理商的利润越来越少，一些主机厂已经不得不考虑直营和互联网模式。
电动化转型将加速代理制的没落，一方面主机厂可以依靠数据对客户行为了如指掌，通过App和社交媒体更方便地触达用户，对代理商的依赖进一步降低；另一方面，电动化使后市场潜力进一步缩水，单一品牌代理商的生存空间更小。电动化之后的价格战更加惨烈，服务需求降低，主机厂不得不问自己一个扎心的问题：“代理商能给我们带来什么价值？”
没错，服务是主机厂需要代理商的一个重要理由。不幸的是，中国代理商普遍不重视服务，服务碎片化、低效率的特点，让服务做到收支平衡极为困难，更不要指望后市场赚钱了。由于施工分散，位置偏远，常常是路上几小时，维修几分钟，如果无法兼顾及时性和收益性，单一品牌代理商就难以承担服务的高成本，客户也无法承受服务的高价格。
未来，多品牌服务增加收益，能在一定程度上改善碎片化、低效率的问题，是客户服务的可持续发展之路。2016年至2017年笔者曾在“开工了”服务平台创业，做了五十多个品牌的挖掘机维修服务，取得了良好的经济效益。
此外，采用互联网平台结合远程服务支持系统，能保证客户需求的及时响应，通过配件和技师自动匹配，以最快的速度找到当地资源，用最经济的方式提供服务，满足客户需求。
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