近日，国内工程机械上市公司密集披露了2024年第一季度业绩报告。《今日工程机械》杂志统计的17家企业共计营收超1400亿元，盈利近100亿元。其中，有10家企业营业收入同比增长，7家企业净利润下滑；8家企业营业收入和净利润双增长，5家企业营业收入和净利润双降；1家企业亏损。
行业深度调整中，企业愈加注重经营质量和内生增长，继2023年后盈利能力和毛利率水平继续改善。
（国内主要上市公司2024年第一季度业绩汇总，数据来源企业年报）
利润增速高于营收增速。企业盈利能力提升的趋势在2024年第一季度延续，纳入统计的17家企业中，有10家企业净利润实现增长，除宇通重工外，其余企业利润增速均高于营业收入增速。徐工机械净利润高达16亿元，同比增长5.06%；三一重工延续增利不增收的情形，营业收入小幅下降0.73%，净利润同比增长4.21%；中联重科营业收入和净利润同比增幅均在10%以上，毛利率提升至28.65%；柳工净利润大幅增长58%，为行业最高；山推股份归母扣非净利润同比增长44.92%，高于营业收入增速（29.39%）。
此外，潍柴动力、安徽合力和杭叉集团净利润均有较大幅度增长，同比分别增长40%、48.27%、31.16%。
出口表现优于行业平均水平。海外市场的增长依然是企业利润的重要支撑，尤其是头部企业在海外市场的业绩表现普遍优于行业平均水平。据海关数据整理，2024年1-3月中国工程机械进出口贸易额为126.6亿美元，同比增长2.66%，其中出口金额120.07亿美元，同比增长2.6%。
据披露数据，2023年三一重工海外市场收入占比接近60%。2024年第一季度，中联重科境外收入57.03亿元，同比增长52.85%，海外业务收入占比达到48%，较2023年上升10%。一季度柳工海外市场收入占比提升至50%左右。山推股份2024年1月出口收入同比大幅增长42%。
此外，行业新旧发展动能也在持续、加速转换的进程中，新能源产品在一定程度上为企业发展贡献着新的增长动能。据了解，2023年徐工新能源收入贡献度已接近10%，2024年第一季度新能源产品收入同比增长超40％。中联重科高空作业平台电动化渗透率在90%以上。
少数企业营收净利双降。山河智能、同力重工、恒立液压和全柴动力2024年第一季度营业收入和净利润均有不同程度的下滑。山河智能一季度净利润0.21亿元，同比减少31.49%；同力重工一季度营业收入和净利润降幅均在25%以上，报告显示同期管理费用同比增加96.32%，研发费用同比增加124.70%；恒立液压一季度营业收入和净利润出现个位数下滑，其中国内营收同比下滑5.66%，海外营收同比增长约8%，综合毛利率为40.1%。挖掘机相关产品（如挖掘机油缸、挖掘机液压泵等）销量下滑约20%%，非挖掘机产品业务比重有所增加。
国内主要工程机械上市公司2024年第一季度业绩速览
徐工机械
2024年第一季度公司实现营业收入241.74亿元，同比增长1.18%；归属于上市公司股东的净利润16亿元，同比增长5.06%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益净利润14.66亿元，同比增长12.48%；基本每股收益0.135元/股。
三一重工
2024年第一季度实现营业收入176.62亿元，同比下降0.73%；净利润15.8亿元，同比增长4.21%，基本每股收益0.1867元。
中联重科
2024年一季度实现营业收入117.73亿元，同比增长12.93%，境外收入57.03亿元，同比增长52.85%（其中出口同比增长60.95%）；实现归母净利润为9.16亿，同比增长13.06%；扣非归母净利润为7.77亿，同比增长19.45%。
柳工机械
2024年第一季度实现营业收入79.39亿元，同比增长1.88%。归属于上市公司股东的净利润4.98亿元，同比增长58.03%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.57亿元，同比增长67.08%。基本每股收益0.2552元。
安徽合力
2024年第一季度实现营业收入43.05亿元，同比增长2.50%。归属于上市公司股东的净利润3.90亿元，同比增长48.27%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.40亿元，同比增长56.29%。基本每股收益为0.51元/股。
杭叉集团
2024年第一季度公司实现营业收入41.72亿元，同比增长6.17%，归母净利润为3.79亿元，同比增长31.16%，实现经营活动产生的现金流量净额3.43亿元，同比下降6.08%。公司销售毛利率为20.57%，同比上升2.42个百分点，实现基本每股收益0.40元，同比增长17.65%。
恒立液压
2024年第一季度营收约23.62亿元，同比减少2.7%；归属于上市公司股东的净利润约6.02亿元，同比减少3.77%；基本每股收益0.45元，同比减少4.26%。
山推股份
2024年第一季度实现营业收入30.69亿元，同比增长29.39%。归属于上市公司股东的净利润2.08亿元，同比增长22.81%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.09亿元，同比增长44.92%。
铁建重工
2024年第一季度实现营业收入23.95亿元，同比增长1.25%。其中，归属于上市公司股东的净利润为3.69亿元，扣除非经常性损益后的净利润为3.16亿元。
山河智能
2024年第一季度实现营业收入16.62亿元，同比减少6.87%；归属于上市公司股东的净利润2063.43万元，同比减少31.49%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益净亏损2750.07万元;基本每股收益0.0192元/股。
全柴动力
2024年第一季度实现营业收入12.22亿元，同比减少25.2%；归属于上市公司股东的净利润2536.2万元，同比减少20.8%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1842.42万元，同比减少20.09%；基本每股收益0.06元。
同力重工
2024年第一季度实现总营收11.97亿元，同比下降26.18%。成本端营业成本9.43亿元，同比下降28.60%，费用等成本1.25亿元，同比增长31.23%。营业总收入扣除营业成本和各项费用后，归母净利润1.18亿元，同比下降25.28%。
浙江鼎力
2024年第一季度营收约14.52亿元，同比增加11.53%；归属于上市公司股东的净利润约3.02亿元，同比减少5.4%；基本每股收益0.6元，同比减少4.76%。
建设机械
2024年第一季度实现营业收入5.08亿元，同比减少21.68%；归属于上市公司股东的净亏损2.39亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损2.42亿元；基本每股亏损0.1897元。
宇通重工
宇通重工公布2024年第一季实现营收7.02亿元，同比增长11.82%；归母净利润约3172.69万元，同比增长8.29%；归母扣非净利润约2620.83万元，同比增长4.12%；基本每股收益0.0586元，同比增长9.33%。
厦工股份
2024年第一季度实现营业收入1.42亿元，同比下降18.82%；归属于上市公司股东的净利润89.22万元。
潍柴动力
2024年一季度潍柴动力实现营业收入563.8亿元，同比增长5.5%；归母净利润26亿元，同比增长40.1%；扣非后净利润23.4亿元，同比增长34.6%。
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