5月15日，国务院总理李强主持召开了国务院常务会议，审议通过了《城市更新“十五五”规划》。工程机械在国内市场的赛道正式进入“城市更新时间”。
这可不是一句空话。长达5年的顶层专项规划，背后的“钱袋子”和“工程单”已全面敲定，对挖掘机、起重机、混凝土机械以及所有相关设备的从业者而言，这就是一张万亿级别的长期饭票。
从“大拆大建”到“绣花功夫”，旧城改造全面提速
这场超级规划落地前，中国城市发展模式就已处在微妙转型中。此次国常会明确总结道：“当前我国城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。”此后城市建设的核心场景不再是征地和盖楼，而是如何给一座座建成已久的城市做好全面的“家装翻新”。
从具体目标看，三大领域的工程量极为庞大：老旧小区改造、地下管网更新、城中村和危旧房改造。另据《“十五五”规划纲要》，未来五年我国将建设改造城镇燃气管网约20万公里、排水管网约17.5万公里、供水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里、供热管网约12万公里。单看这几组数字，你对工程机械的需求有多大就能心中有数了。
更关键的是，按照央视此前报道，未来5年我国城市更新至少可完成投资15万亿元，其中仅地下管网更新就可以拉动投资约5万亿元。业内另有测算认为，“十五五”期间市场总容量约为15万亿至20万亿元。15万亿是什么概念？作为参照，我国2025年全年GDP约为135万亿元，城市更新投资相当于GDP的十分之一以上，这将是一个足以重塑行业格局的巨量市场。
解读“15万亿”：钱从哪里来，工程从哪里出？
既然蛋糕已经端上了桌，资金如何保障落地？这可能是很多行业人士的疑虑。
事实上，这一场对存量城市的“大手术”并非从零开始。在此之前，国家已建立了坚实的工作和资金基础。2025年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于持续推进城市更新行动的意见》，顶层设计进一步完善。城市体检今年将全面覆盖地级及以上城市和县级市，实现住房、小区、街区、城区四个维度全覆盖，坚持“先体检后更新、无体检不更新”。
融资端也在全面发力，中央预算内投资已专门设立了城市更新专项，并明确给予补贴；2026年的“两重”建设超长期特别国债中，城市地下管网及设施建设改造也占据重要分量；此外，政府专项债和政策性金融工具，也成为城市更新项目重要的输血来源。目前，2026年第二批915亿元设备更新资金已下达，加上此前安排的936亿元，今年已累计安排“两新”专项资金1851亿元，绝大部分会流向城市更新领域。
与此同时，各地已开始全面上马城市体检工作，“体检发现问题、更新解决问题”，城区管网摸底和市政工程的复杂数据正在被全面量化，施工图正一步步绘制成清晰的产业链节点。各地专项规划正在加速编制，城市更新已从“政策蓝图”大步跨入“项目现场”。
工程机械三大品类直接受益：挖机、起重机、混凝土机械，谁最吃香？
规划方案字字落在实际工程点位上，所有设备需求都在不同施工阶段应声而起。如果把城市更新的工程场景拆解开来看，工程机械三大核心品类各有胜负手，三者的受益逻辑既重叠又互补。
挖掘机是大前期刚需，哪里有挖掘，哪里就有业绩增量。 15万亿元城市更新资金覆盖老旧小区基础拆除、地下管网埋设、城中村破拆等各色前期工程，挖掘机将是第一波“吃肉的”。4月份挖机国内销量已同比增长34.9%，城市更新的规划无疑是需求稳健支撑。目前我国挖掘机市场集中度高，三一、徐工、中联重科 等头部制造商将充分受益。
起重机在大型改造工程中不可或缺。 城市更新中老旧楼体结构加固与置换、地下综合管廊构建、大型设备吊装与运输等高精度、高负荷场景，都让起重机成为不可或缺的主力设备。城市起重机行业本身也在新一轮更新周期放量，仅2026年一季度起重机销量整体就有双位数增长，且大规模老旧城区基建只会进一步推高需求。
混凝土机械是后期环节的关键杀手锏。 老旧小区改造、房屋功能置换和道路新建部分都离不开混凝土机械。中联重科、三一重工等头部在这一领域占据稳固地位。
龙头企业分食大蛋糕：三一、中联、徐工，谁能吃得最多？
光有蛋糕还不够，关键看谁能切到最厚的一块。此次国常会除了通过城市更新规划，还审议通过了《加快农业农村现代化“十五五”规划》，两项规划叠加，部分头部企业将同时受益于“城市更新+乡村基建+设备更新”三重力驱动的产业增长。中联重科的优势：“农机主升浪+工程机主升浪+出海主升浪”三重风口的叠加期，十五五的确定性最强，弹性也最大。三一重工的优势则在于挖机全球龙头和62.6%的超高海外收入占比，也是设备更新政策的核心受益者。徐工集团作为工程机械行业三驾马车之一，产业链覆盖完整，在城建项目的地头蛇优势分外突出。
过去，我们靠修新路拉动行业需求；未来5年，我们靠“翻新旧城”带动新增长。这场变化看似突然，实则酝酿已久。5月15日国常会的拍板，不过是让帷幕正式拉开。
对工程机械人来说，与其回看存量销量的同比涨幅，不如去迎接一个城市更新“主动赋氧”的全新周期。15万亿投资已开闸——工程机械，预备跑。
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