▌挖机复苏态势确立
2025年以来，挖掘机市场延续回升态势，1-11月累计销售212162台，同比增长16.7%；其中国内销量108187台，同比增长18.6%；出口103975台，同比增长14.9%。
挖掘机内需增长主要受益于三大驱动力：一是在“稳增长”政策托底背景下，基建投资保持增长，尤其是雅下水电等特大工程项目开工，持续拉动工程机械内需；二是存量设备更新周期到来叠加国家更新政策，带动工程机械更新需求；三是应用场景持续拓宽，高标准农田建设、小挖代人等因素推动中小挖掘机向农业、市政等新领域渗透。
同时，中国企业持续深化出海战略，从早期的产品贸易输出，逐步转向 “本地化研发、本地化生产、本地化服务” 的全球化布局，中国工程机械企业的出海竞争力正不断增强。多项指标显示挖掘机市场已步入量价齐升的新阶段，全年复苏基调确立。
▌高机与塔机“量价齐跌”
2025年高机行业呈现出“量价齐跌”的态势。2025年1至11月，共销售升降工作平台150845台，同比下降30.1%；2025年11月升降工作平台租金价格指数同比下降9.5%，其中40m以上机型同比降幅最小为2.8%，36~39m机型同比降幅最大，达到17.4%。产生这种局面主要是由于国内市场需求下降、产能过剩导致供需失衡，以及海外市场不再增长，出口之路挑战升级。
同样“量价齐跌”的还有塔机行业。2025年1至11月，共销售塔式起重机4783台，同比下降30.6%；2025年11月塔机的租赁价格指数为487.87点，较上月低7.15点，较去年同期下跌77.73 点。塔机行业长久以来业务模式较为单一，过度依赖房建租赁业务，随着房地产市场持续低迷，塔机销量从2023年就开始下滑，至今尚未筑底。
从二者市场趋势来看，短时间内高机行业与塔机行业难以突破现状，大概率依旧会保持下滑态势。
▌矿山机械迎来增长热潮
2025年矿山机械行业迎来增长热潮：国内矿山高端装备市场规模已突破4000亿元；全球市场同样扩容，2025年规模预计达1230亿美元。
市场规模的扩大推动矿山机械迎来高质量发展，电动化与智能化成为产品核心。2025年5月，徐工集团向华能伊敏露天煤矿正式交付首批100台ZNK95纯电无人驾驶矿卡，正式投入编组运营；同样在5月，中联重科矿山机械成套设备新品发布会在中联重科土方机械园隆重举行，400吨级挖掘机、300吨级矿卡震撼登场；
同时，企业对于客户的服务也在不断升级，“全生命周期服务+成套解决方案”成行业主流。中联重科针对矿山行业打造出了“矿世甄选，联心护航”服务方案；徐工则推出了“三包一承诺”一站式维保，全生命周期服务；“11210”全生命周期服务是太重对用户的承诺。
▌二手机成新增长点
2025年我国工程机械二手机出口迎来爆发式增长，成为行业新增长点，其中挖掘机作为二手工程机械绝对主力，增幅超40%。据统计，2025年1至11月，我国二手挖掘机出口约为16万~17万台，远超过2024年12万台的出口量。
当下，东南亚、中东等地区正处于工业化加速期，基建缺口大，对高性价比的中小型设备需求旺盛，而相较于欧美日等成熟市场，中国二手机在价格上具备显著优势。考虑到未来我国与众多发展中国家的协作将愈发紧密，可以说我国二手机出口前景广阔。
不过目前，我国二手机市场还存在着评估标准缺失、交易透明度低、出口渠道不畅等痛点。需要国内相关部门尽快出台相关二手机出口标准和政策，才能进一步将二手机出口产业打造成我国工程机械的新蓝海，为工程机械行业健康发展注入新动力。
▌重大工程加速推进
2025年以来，国家加大了基建投资与政策支持力度，一系列投资规模大、建设周期长、技术难度高、影响范围广的重大工程项目有序推进。
交通领域，中吉乌铁路6月30日在吉境内全面开工；新藏铁路8月7日成立项目公司，部分路段年内开工，总投资预计 4000 亿元。能源水利方面，雅鲁藏布江下游水电站7月19日开工，项目总投资超1.2万亿元，是目前全球规划中最大的水电站项目。此外，还有平陆运河等水利设施建设加速推进。能源领域，“华龙一号” 核电站批量化建设提速，福建漳州、浙江三澳等基地新机组陆续进入装料调试阶段；风电的深远海基地（如阳江、莆田）及沙漠戈壁基地（如新疆、内蒙古）建设进度超预期。
这些重大工程的密集落地与提速推进，既为稳投资、强基础注入强劲动能，也为工程机械带来长期需求市场。
▌电动化再上台阶
2025年，电动化依然是工程机械的重要发展趋势，一些主要产品电动化销量和渗透率快速提升，电动装载机市场销量自2024年首次突破万台，至2025年前11个月累计销量已经达到27049台，有望突破3万台大关；电动搅拌车2025年1-10月份总销量达到13,262辆。较2024年同期的6,327辆增长109.6%，实现翻倍式增长；电动挖掘机月销量也稳定在两位数，相比于2024年已经有了较大进步。
尽管仍受成本、补能、核心技术等因素制约，但2025年工程机械电动化进入全面加速与场景深耕的爆发期，表现为渗透率快速提升、产品矩阵完善、技术路线多元、出海提速，发展速度和市场潜力不容小觑，随着技术的持续发展和，预示着工程机械电动化将迎来更加广阔的发展前景。
▌智能化成为行业必选
随着人工智能为代表的新一轮科技革命快速到来，工程机械行业高端化、智能化转型持续加速。
在设备端，重大技术装备和新型高端零部件等产出占比继续增加；在中联重科的智慧工地上，无人化“群机协同”作业的场景令人惊叹。多种大型设备通过BIM技术可以实时“沟通”，自动调整作业姿态；三一的无人摊压机群在京哈高速超480小时连续施工；徐工无人矿卡编队作业效率提升30%。
在制造端，中联重科股份有限公司打造的挖掘机共享制造智能工厂和徐州重型机械有限公司的移动式起重机智能工厂都入选了领航级智能工厂名单。这次入选代表着企业不仅在自动化设备投入上领先，更在数据驱动、系统集成和模式创新上达到了新高度。
随着政策加持与产业协同推动全产业链升级，智能化已从可选变为必选，它不仅是技术升级的必然趋势，更是推动行业高质量发展、提升国家制造业竞争力的关键驱动力。
▌“反内卷”浪潮兴起
2025年，各行业中迎来反内卷的浪潮。国家层面也加大力度整治各行各业的“内卷”行为，深受“内卷”影响的各大企业积极响应。
今年3月，政府工作报告明确强调要整治内卷式竞争；6月27日，新《反不正当竞争法》完成修订，将于今年10月15日起实施；7月1日，中央财经委会议再次提出“反内卷”竞争。一些工程机械从业者也意识到内卷的弊端，开始采取实际行动，如柳工代理商云南惠友柳工工程机械有限公司宣布自2025年2月13日起，对部分挖掘机产品的价格进行适当调整。
随着无效内卷逐渐被行业抛弃，中国工程机械正步入“以质定价”的新发展阶段。但行业参与者众多，部分缺乏核心竞争力的企业暂难摆脱价格、服务层面的内卷，反内卷之路仍任重道远。
▌企业“分手”与品牌更名
在2025年工程机械行业动态中，业内知名企业“分手”与品牌更名成为一个值得关注的现象，折射出企业战略与市场布局的调整。
6月，临工集团宣布收购沃尔沃建筑设备公司持有的山东临工70%股权，象征着山东临工与沃尔沃建筑设备长达19年的合作就此画上句号，临工将进一步聚焦自主品牌的独立运营。此外，还有三一与合肥湘元的合作终止，三一重机已于11月正式接管了安徽、合肥两省的代理业务，双方此次结束合作，反映出厂商渠道关系随市场竞争节奏的动态适配。
另一方面，日立建机宣布变更品牌名为“LANDCROS”，并将公司名称改为“LANDCROS株式会社”。知名品牌更名并非首次，早在2023年初，现代斗山工程机械便将品牌名更改为“DEVELON（迪万伦）”。这些调整既是行业竞争加剧下的战略适配，也助力企业更精准匹配发展方向，后续市场表现仍需看调整后的运营落地效果。
▌海外增长，国内筑底
2025年工程机械行业保持稳定发展，海外出口大幅度增长。2025年1至11月，我国工程机械出口金额537.56亿美元，同比增长12.4%；其中11月出口金额为52.3亿美元，同比增长16.6%；预计2025年达到或超过590亿美元！
与此同时，各龙头企业的海外营收占比也不断提升。2025年前三季度，徐工机械海外收入375.94亿元，占比48.1%；中联重科海外收入213.13亿元，占比57.36%。柳工海外收入198亿元，占比45%。三一重工据其半年报推测，前三季度其海外收入占比超60%。另外，据英国KHL集团旗下《国际建设》杂志发布的“2025年度全球工程机械制造商50强”排行榜可知，13家上榜的中国企业总体市场份额为18.7%，高于去年的17.2%。
国内市场则是已经成功筑底，2025年1至11月，除汽车起重机、塔式起重机、升降工作平台外，其余设备国内销量均实现增长。其中作为工程机械行业晴雨表的挖掘机，1至11月国内销量108187台，同比增长18.6%。
出口持续增长，国内市场筑底标志着工程机械行业已形成“海内外双轮驱动”新格局，二者共振推动行业从规模扩张转向高质量发展，向全球领先地位不断奋进。
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